Sistema conectado com países asiáticos contorna o sistema Swift, dominado pela moeda dos EUA; transações são feitas em yuan (moeda chinesa) e em só 7 segundos
A China e seus aliados deram mais um passo na redução da dependência global do dólar. No início de abril, o governo chinês testou com os Emirados Árabes um modelo de transferência bancária que utiliza o RMB (renminbi) digital, cuja unidade é a moeda chinesa yuan. O resultado foi uma operação sem a necessidade de passar por bancos intermediários e que foi concluída em 7 segundos, um recorde entre grandes transações transfronteiriças.
A implicação dessa operação bem-sucedida é o enfraquecimento do Swift –sistema de mensagens criado por bancos de vários locais do mundo em 1973 para permitir a troca de moeda entre diferentes países de forma rápida e segura. As operações no Swift são feitas em dólar e euro, mas o sistema leva de 3 a 5 dias para efetuar o pagamento.
Essa não é a 1ª operação financeira com o RMB digital. A China e os países do Asean (sudeste asiático) vêm aprimorando o sistema. As transações em yuan aumentaram 120% de 2021 a 2024. A operação entre Hong Kong e Abu Dhabi foi a 1ª em tempo real.
TAXA MENOR
Além da velocidade, outra vantagem do modelo chinês é a menor taxa de administração das operações financeiras.
Enquanto no Swift a transação é taxada por bancos, a operação com o RMB digital utiliza um rastreamento por blockchain que a torna rastreável e sem necessidade de passar por bancos intermediários. O resultado foi uma queda de 98% na taxa administrativa.
O sistema chinês também já está integrado a outros 16 países –10 do Asean (sudeste asiático) e 6 do Golfo Pérsico. Atualmente, constituem uma parcela grande do comércio global. Caso o sistema financeiro continue avançando, poderá se tornar uma área fora do alcance do dólar e fortalecer a influência econômica chinesa.
Eis os integrantes do sistema de pagamentos:
Arábia Saudita;
Bahrein;
Brunei;
Camboja;
China;
Cingapura;
Emirados Árabes;
Filipinas;
Indonésia;
Irã;
Kuwait;
Laos;
Malásia;
Omã;
Qatar;
Tailândia;
Vietnã.
MOEDA CHINESA GANHA
Apesar das vantagens técnicas, o sistema chinês ainda enfrenta um grande desafio: a aceitação da moeda chinesa. Para efetuar essas transações, é necessário um acordo de swap cambial –contrato para trocar variação de câmbio por taxa de juros– entre os bancos centrais dos países.
Em outras palavras, o lançamento do RMB digital abriu caminho para um sistema de pagamento mais rápido, mas o Swift ainda tem o favorecimento de utilizar moedas negociadas internacionalmente, como o dólar norte-americano e o euro, para liquidação e compensação. Até que o RMB seja internacionalizado, o sistema chinês não poderá substituir o Swift.
A guerra comercial entre os EUA e outros países deve fortalecer o sistema de pagamentos liderado pela China e resultar no aumento do uso do RMB digital para transações internacionais. A consequência poderá ser a perda de relevância do dólar.
Os esforços recentes para o uso em transações comerciais de moedas de outros países, sobretudo o renmimbi, têm esbarrado na aversão à falta de liquidez. Ninguém quer acumular reservas que terão uso limitado. Mas, se o sistema de pagamentos chinês prosperar, será uma alternativa usada com frequência cada vez maior em relação ao Swift, sistema que hoje é usado por 11.000 instituições financeiras de vários países. Como o sistema chinês usa o RMB digital, valerá a pena manter reservas nessa moeda.
TENSÃO GEOPOLÍTICA
Um fator que pode acelerar a internacionalização do RMB digital são as tensões geopolíticas que foram ainda mais agravadas pelas tarifas norte-americanas. O banimento do Swift é uma arma utilizada pelo Ocidente para pressionar seus adversários. Em 2022, a Rússia foi banida do sistema de pagamentos por causa da invasão à Ucrânia. Essa medida fez Moscou transferir suas reservas restantes para moedas não controladas pelo Ocidente, incluindo o chinês RMB.
Com as tarifas impostas pela Casa Branca aos seus parceiros comerciais, um movimento similar pode se dar. Caso as negociações entre os EUA e os demais países não avancem, é possível que outras nações migrem suas reservas para o RMB digital e acelerem a internacionalização da moeda chinesa.
O QUE É O SWIFT
Swift é a sigla de Sociedade de Telecomunicações Financeiras Interbancárias Mundiais –Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, em inglês. É um sistema de mensagens criado por bancos de vários locais do mundo para permitir a troca de moeda entre diferentes países de forma rápida e segura.
Criado há quase 50 anos, o Swift ainda é o sistema mais usado pelos bancos para a realização de transferências internacionais. Por isso, é fundamental para o fluxo dos pagamentos transfronteiriços e do comércio internacional.